狭义的股权，则仅指股东基于股东资格而享有的、从公司获取经济利益并参与公司经营管理的权利。作为股权质押标的股权，仅为狭义的股权。从这个意义上讲，所谓股权，是指股东因出资而取得的、依法定或者公司章程的规定和程序参与事务并在公司中享受财产利益的、具有可转让性的权利。在今天的文章里，上海蝶友财务工作室将为大家到了二个知识点：企业股权投资的征税问题和企业股权投资的节税问题，下面开讲。我是上海蝶友财务工作室闵行兼职会计，欢迎大家浏览我的文章。
  企业股权投资的征税问题
股权投资企业(PE)的税收政策，尤其是以有限合伙形式设立的企业中自然人的税收，是PE和VC界最为关注的问题。《通知》规定，执行有限合伙企业合伙事务的自然人普通合伙人(generalpartner，指负责投资管理的合伙人，业内简称GP)，适用5%-35%的五级超额累进税率征收所得税;不执行有限合伙企业合伙事务的自然人有限合伙人(limitedpartner，指只出钱不参与管理的合伙人，业内简称LP)，按“利息、股息、红利所得”应税项目，以20%数率计算缴纳个人所得税。 
上海市浦东新区副区长严旭拿出了一系列优惠条件，向股权投资企业抛出橄榄枝。严旭称，浦东新区将对股权投资企业的高管，以补贴的形式返还其所得税额的40%;对于中层骨干，返还所得税额的20%;在高管就医、子女就业等问题上开辟“绿色通道”;正在研讨给予在浦东落户的股权投资企业300万-1500万元的开办费;争取在陆家嘴或张江打造一个股权投资企业的集聚中心等。
此外，在上海开发区(浦东、闵行、崇明、奉贤等开发区)设立股权投资企业可以享受财政扶持优惠政策，营业税按实际交税额的40%予以扶持，所得税按实际交税额的16%予以扶持。在上海部分区注册股权投资企业还享受办公租房补贴、高管个人所得税扶持等优惠政策。
企业股权投资的节税问题
共担投资风险不征营业税 
《关于股权转让有关营业税问题的通知》（财税[2002]191号）规定，以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税。对股权转让不征收营业税。 
而《关于以不动产或无形资产投资入股收取固定利润征收营业税问题的批复》（国税函发[1997]490号）规定，根据《营业税税目注释》的有关规定，以不动产或无形资产投资入股，与投资方不共同承担风险，收取固定利润的行为，应区别以下两种情况征收营业税：①以不动产、土地使用权投资入股，收取固定利润的，属于将场地、房屋等转让他人使用的业务，应按“服务业”税目中“租赁业”项目征收营业税；②以商标权、专利权、非专利技术、著作权、商誉等投资入股，收取固定利润的，属于转让无形资产使用权的行为，应按“转让无形资产”税目征收营业税。 
综上所述，共担风险构成实质性投资的，对无形资产、不动产投资不征收营业税；收取固定收益，不共同承担风险，构成非实质性投资的，应按规定对无形资产、不动产投资征收营业税。 
股权持有期间不得调整资产计税基础 
《企业所得税法实施条例》第五十六条规定，企业的各项资产，包括固定资产、生物资产、无形资产、长期待摊费用、投资资产、存货等，以历史成本为计税基础。前款所称历史成本，是指企业取得该项资产时实际发生的支出。企业持有各项资产期间资产增值或者减值，除国务院财政、税务主管部门规定可以确认损益外，不得调整该资产的计税基础。 
《企业所得税法》第十四条规定，企业对外投资期间，投资资产的成本在计算应纳税所得额时不得扣除。但是《企业所得税法实施条例》第七十一条第二款规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。也就是说，企业在取得投资资产环节应确认取得资产的计税基础，并在资产转让或处置时，作为计税成本扣减资产的转让或处置收入。企业持有资产期间的减值或增值，原则上不得调整该项资产的计税基础。对外投资的成本不得折旧和摊销，也不得作为投资当期的费用直接在税前扣除。  
小提示：股权投资前最好可以通过专业的机构进行入股，这样有第三方的参与，也可以在一定程度上降低投资风险，好了，今天的文章里写到这里，我是上海蝶友财务工作室闵行兼职会计，蝶友财务主营上海中小企业财务代理服务，欢迎来电咨询021-20255753。